[CCTV-2]央视财经评论：电子货币未来大有用武之地

第三届中国电子金融发展年会在北京举行，网易财经作为媒体合作伙伴为您图文直播。会上，中国人民银行支付结算司司长欧阳卫民指出，要深刻地认识到电子货币对整个金融的影响，它使我们过去的货币的概念发生了很大变化。

他指出，去年年底支付量全社会是1100多万亿，现金完成的全社会的支付量不到1%，应该说纸币作为支付手段逐渐逐渐在淡出。由于电子货币的出现，由于网络支付的出现，由于我们大量的支付转帐是通过电子来处理，由于现在的支付变得极为便利，变得时实支付，如果说再盯着M2来控制货币量可能就控制不了物价，解决不了中央银行要实现的政策目标，尽管我们知道现在电子货币的量并不大但是它对中央银行的影响非常大，对货币银行学影响更大。

以下为文字实录：

主持人：谢谢。如何创新，如何发展是业界共同关心的话题，在危机后中国金融事业将进入一个新的发展时期，这一时期同样是充满着机遇和挑战，在危机后我们只要抓住机遇才能继续推动中国金融事业向前发展，顺利迎接中国新金融时代的高来，近几年电子支付多样化给各个行业带来了深刻的影响，特别是网络购物行业，支付形式的过样化带来了新的发展契机，下面我们欢迎中国人民银行支付结算司司长欧阳卫民，为我们做演讲，他演讲的题目“支付改革金融”。

欧阳卫民：谢谢主持人，原来的题目是“我们支付改革金融”这个题目引入性很强，里面有一些数学公式和结算，这个会讲不太合适，后来还是讲一下从我的角度研究和探讨的当前中国支付服务市场一些重大问题。

第一我想谈一下，这次金融危机给我们带来了一些教训，我们从支付的角度、清算的角度来看，我在想我们从支付的角度来看，有三个方面特别值得注意，一个是交易和清算和分离。

很多的金融产品在交易在衍生的过程积累的风险越来越大，这方面应该说教训还是很深的。现在国际清算与支付委员会特别强调建立集中清算，中国人民银行也是在喜讯这方面的教训，在推进集中清算，明天我们将在上海挂牌成立上海清算署，上海清算署的成立就是探讨集中清算，探讨交易和清算进行分比来控制风险一个很重要的举措。我们都知道很多衍生工具它由于没有实行交易和清算的分离交易没有透明度，交易的风险也不断地积累，在风险控制方面我们的机构，我们交易署监管机构都没办法了解，现在要通过清算和交易分离使风险能够得到控制，提高交易的透明度。

第二是我们现在OPC市场，集中清算是它实际上是开一个Party，所有的交易围绕着这样一个柜台，大家交易完了以后把交易单把结算单、清算单都交给这样一个中间人，他们来去负责后台的业务，负责和平台的帐户最终的结合，这样有一个好处，使交易方的风险的情况，保证金的情况，以及风险的控制维度都能够得到有效的监控，通过集中清算可以做到这一点。这是国际清算与支付委员会也特别出了一个文件，我希望我们把这个文件得23个成员通过以后我们也在中国也能够很好地去实施。

第三，我们的教训是，清算、结算和交易之间的关系，刚才实际上也讲到这一点，我想在这里讲讲的意思是，我们过去过多地强调支付结算只是为交易服务，一旦交易完了以后，支付和清算就应该很自动地去完成这些后台业务，但是现在看来支付和结算这方面能够做更多的主动动作，可以来控制风险，这点上银行卡这方面是做得比较好的，比方说我们美国这次通过的信用卡方案，过去信用卡方案里面，过去的信用卡有一个超限费，信用卡三万块钱的额度，如果超过这个额度要收超限费，新的信用卡方案颁布以后不能够收这个费，因为是他不知道他的卡的额度是多少，你的机器设备后台处理业务自动设置这张卡的额度一旦超过交易不能通过，这样就不存在着超限费的问题。

同样也是一样我们在衍生交易的工具进行交易的时候，我们特别是在大河证券的垮台等都是和交易员越权超过他的授权进行交易有关系，现在看来我们可以通过控制信用卡的额度一样来控制很多交易，我给你的衍生工具的要以的授权是十个亿，你交易员就是十个亿，如果说你这笔交易超过十个亿，在后台你是通不过的，这次金融危机过后很重要的一个教训，就是我们要过去认为支付清算后台业务无条件地配合和附带前台的交易，转变为即要服务也要健康和控制交易风险这点非常的重要。

过去在研究大河证券垮台的时候我们过去把支付结算当作太被动的后台业务来对待，我们以后要在这个方面加强控制，在后台设定一些限制方案和交易的风险控制的思想，把授权变成一些软件和参数来予以控制。

第二个问题我想讲一下支付服务市场的合作与健康的问题。现在咱们中国支付服务市场实际上是三大块，第一块叫纯官方的，是政府的，中国人民银行，中国人民银行建了八大支付系统，大家可能都不太了解，第一是RTGS大额支付系统，第二是小额支付系统，第三CIS系统，第四是金融外币支付系统，第五是电话核查系统，确保帐户的实名制，第六是帐户系统，第七是中央银行核算系统，因为很多商业银行都在中央银行开户，中央银行还有一些环境业务和外部的业务，中央银行核算系统，最后是是我们现在上个月10月28号开始运行的中国电子票据系统，实现了票据的完全的电子化处理。这几大系统实际上都是中国人行在运行、管理、收费，基本上是不以营利为目的的，纯粹是覆盖成本。

第二块是商业银行支付清算部门，这个系统实际上是在政府的指导下，它的定价，它的运作是国有商业银行大多数股份制商业银行等等它们在运作，我认为这个叫半官方性质的。

第三块是纯粹的市场的，我今天看到很多支付公司，网络公司、预付款公司都来了，这是纯粹的支付市场。这三大块里面，中央银行做的它实际上是一个银行兼市场，它是个相对封闭的市场，也跟其他的一般的老百姓没什么关系的，而且它的量是最大的，我们需要是1100万亿，其中中央银行运作的系统占700万亿，大部分是在中央银行处理了，还有300万亿是地方银行处理的，剩下是其他的小系统运作的，可见现在支付服务市场大部分是在政府手里，但是对于很多民间的小公司小组织非常有名里，它们起到了一个拾遗补缺，沟通了银行和老百姓的支付提供了便利，这三块我们也可以分为零售和批发市场的关系，批发市场是处理大额的，银行间的用户的，零售市场是对老百姓的，我个人的态度，我们对零售支付市场应该持有开放的态度，这就是我们今天为什么面对着这么多支付公司，中国人民银行，其他的政府机构采取大家先行先试，采取登记，目前我们已经登记了很多的公司，而不是去按照要求对支付业务给予取缔和禁止，这部分市场确实是满足了很多老百姓日常的生活的需要是起到了拾遗补缺的作用是很有生命力的。所以第三个方面是我们怎么样面对这样一个行业，因为政府管了一部分没有什么好讨论的，我们要讨论的是零售支付市场，我们除了以一个开放的态度面对这个市场，这个行业有竞争和合作的辩证关系，我个人觉得大家竞争得是比较剧烈的，我希望大家也要加强合作，在哪几个方面呢？第一要利用协会、平台的资源，咱们出台一些技术标准，否则的话将来我们这个市场仍然是封闭的，谁也做不大的，第二我们要制定一些公共的公约来约束大家的行为、自律，比如说一些支付公司如果说完全是免费的，免费是很好的，但对消费者是有利的，但是但对很多支付公司运作长期的可持续性是有问题的。所以我希望我们零售支付系统也要加强沟通和协作；第四个方面也要加强监管，监管的重点是要维护使用者、客户基本权益合法的权益，这方面特别对预付卡公司的管理，特别是对支付公司沉淀资金的管理，这些是未来监管的很重要的方面，中央银行要求商业银行交纳准备金，还要很多公开市场的操作要配合，我们很多支付公司有很多沉淀资金，这些沉淀资金将来怎么使用，实际上是相当于存款，这方面我想我们银监会将来也会很重要地来对待这个业务。

第三块是电子货币，现在预付卡冲值卡在全国发得非常快，我们在金融界到处都看到卖卡的，影响挺大的，特别是过年过节，我们检查部门、财政部门纠风办对这个事情都很敏感，所以我想这里面讲两点，第一要正确地辩证地看待这些各种各样的卡，它有它的合理性，它至少满足了中国在人情往来请客送礼这方面一些特殊的需要，另外一方面也不能忘记马克思主义说的一句话只有合理的才是可以存在的，存在就是合理的是黑格尔说的一句话，马克思只有合理的才会存在下去，所以我们要探讨这个卡的发行有没有可持续性，能不能存在下去要看看合理性，我们能不能长期沿用下去。另一方面我们有一些卡，交通卡、电子货币加油卡我认为还是有价值和意义的，这样对于大家生活的便利，支付特别是高速公路这方面航天机票这些方面都是有意义的，所以这是两个方面，不能预付卡、储值卡电子货币大家全部否认，我们要它们对经济对人民的生活是不是起了正面的影响。

我们要深刻地认识到电子货币对整个金融的影响，这是我本来是专门来支付改变金融的，我在这里点一下，这个影响第一个它是对于我们过去的货币的概念发生了很大的影响，我们过去认为货币都是价格尺度、流通手段的结合，还可以做储存的手段，现在我们看到由于电子货币的出现，由于网络支付的出现，使我们的财富、金钱、货币变成了数字化，无形化，电子化，货币已经朝着这三个方向转变，也是新时代货币的概念，如果我们再学教科书那一套可能就对货币很难理解，现在人民币、美元更多地是以一种看不见的价值尺度在发挥作用，支付手段现金越来越减少，现金流通量三万多亿，但是我们去年年底我们的支付量全社会是1100多万亿，现金完成的全社会的支付量不到1%，应该说纸币作为支付手段逐渐逐渐在淡出，货币是无形化、数字化、电子化，更多地是发挥价值尺度的功能，我们过去货币供应量的控制，我们会以控制货币供应量来控制物价为经济发展提供一个稳定的物价环境，现在由于电子货币的出现，由于网络支付的出现，由于我们大量的支付转帐是通过电子来处理，由于现在的支付变得极为便利，变得时实支付，如果说再盯着M2来控制货币量可能就控制不了物价，解决不了中央银行要实现的政策目标，尽管我们知道现在电子货币的量并不大但是它对中央银行的影响非常大，对货币银行学影响更大。

对中央银行货币发行的影响，我们过去都知道国家垄断货币发行这是个主旋律，也是天经地义的，大家没有什么怀疑。但是由于电子货币的出现以后，大多数企业只要愿意去发货币的就会把人民币挤出被电子货币替代，这样变成了中国银行发货币只要第一次流通就会被挤出去，电子货币发行的企业就成为货币的发行者，这跟教科书对我们发的过去所说的中央银行是货币的唯一发行者造成了很大的冲击，应该说支付改变金融，电子货币这方面是非常明显的。也希望大家我们进一步研究。

最后我想讲一下我们在电子金融、网络支付、移动支付我们除了重视城市这一块以外一定要县域经济的发展，我们的经济发展尽管非常快，这确实是一个很了不起的成就，这也是我们国家这么多年来房地产价格老是往上走的很重要的原因，因为要城市化首先必须要有房子，必定我们现在一半的人居住在农村地区，如果把县域考虑进来，看看人头量，包括县政居住的人口可能在农村可能更多，农村一方面讲了几大金融机构，很多的机构都撤出农村，尽管很多机构撤出了农村，但是我们的金融服务并没有退出，特别在江苏、浙江这些比较发达的地方，它们都是通过网上银行，电子银行提供了金融服务。在座的特别很多支付公司、网络公司，个人认为农村县域可能是未来电子金融很大的一块市场，也希望我们的移动支付、网络支付这方面发挥更大的作用。我认为是很有市场的，我们现在全国我们的手机拥有量以后达到6、7个亿了两个人手里面有一部手机比固定电话还多，这样大的市场如果我们可以进行移动金融服务，我认为不仅仅是支付服务的问题，它是对未来潜在的巨大的在一个市场面对客户的绑定，所以我认为移动支付、网络支付和电话服务在农村地区县域经济是大有前途的，农村和城市的差距也很大，这方面也应该可以得到政府的支付，也希望同志们在这方面的业务取得更大的成就，谢谢各位。

点击链接入群：One生态钉钉学习群